正在調(diào)查墜落在太平洋上的不明飛行物體的海上自衛(wèi)隊(duì)二尉有動貴文（大澄賢也）遇到了突然出現(xiàn)的藍(lán)光受發(fā)光體的影響導(dǎo)致遺傳因子標(biāo)準(zhǔn)的變質(zhì)變成了兇惡的怪獸THE ONE之后他（THE ONE）從防衛(wèi)廳內(nèi)的特殊機(jī)關(guān)BCST（對生物工程學(xué)的研究機(jī)關(guān)）的監(jiān)視下逃走從此就沒了音訓(xùn)　　另一方面航空自衛(wèi)隊(duì)F15J飛行員真木舜一（別所哲也）為了多點(diǎn)時間陪伴患有先天性疾病的兒子繼夢決定辭去官職在最后一次飛行中真木與“紅色發(fā)光體”在空中相遇這是the one事件后3個月發(fā)生的事情但是真木奇跡般地生還然后轉(zhuǎn)職成為了民航機(jī)飛行員展開了新生活對這樣的真木還是有機(jī)關(guān)非常關(guān)注尤其是BCST中的化學(xué)擔(dān)當(dāng)官水原沙羅BCST將真木強(qiáng)制帶走在廢工廠中搭建的BCST研究室進(jìn)行身體上的監(jiān)視此時行蹤不明的怪獸THE ONE像被某種東西吸引而回來了遭受THE ONE攻擊而瀕死的真木身體發(fā)生了變化在紅色光球的力量之下變身了變成身高10M擁有銀色光芒的鋼鐵身體型態(tài)偶而還有自己意志的真木跟THE ONE展開作戰(zhàn)但是因?yàn)樽兩聿煌耆?能量快速消耗在遭到?jīng)Q定性的一擊后變回了真木舜一的型態(tài)然后沙羅將這個在THE ONE之后出現(xiàn)的生命體定名為“THE NEXT”　　真木在從東京被護(hù)送回BCST研究室的途中得知了兒子繼夢入院的消息,在趕到醫(yī)院后跟妻子蓉子再次的碰面了此時,人類最大的危機(jī)出現(xiàn)了,在吸收了各式各樣的生物進(jìn)入體內(nèi)而產(chǎn)生變異的THE ONE重返出現(xiàn)在新宿的街道上,從口中發(fā)出的的超絕火炎光彈將街道燒毀殆盡有慟的人格已經(jīng)被THE ONE取代,已經(jīng)成為不能變回為人的狀態(tài)不過那樣的有慟以前與水原沙羅卻是有著婚約的情侶為了沙羅心中的回憶并且為了跟兒子繼夢的約定為了保護(hù)心愛的家族真木再次變身那個姿態(tài)更加進(jìn)化成巨大化40m在間接部有像流血般的紅色兩肘的特征是出現(xiàn)肘刀現(xiàn)在以新宿副市中心為舞臺ULTRAMAN與THE ONE的決戰(zhàn)之火開始燃燒了